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锂电“钱”景诱人 资本竞相逐鹿

发布时间: 2014-11-20 10:03:29    来源: 网易财经
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[摘要]由于新能源汽车产业的兴起,行业也被人们普遍看好。但从行业发展的历史来看,这样的看好之声不止一次出现,事后证明仅仅是部分人的一厢情愿。此次行业是否能真正转好,目前还不敢断言。

  孟祥辉也承认,由于受制于成本和需求等因素,公司此类产品是不盈利的。目前只能分两步走,暂时不能放弃铅酸电池主业。整个行业都在等待真正的需求爆发。当前,中小型企业只有寻求对产品价格相对不明显的行业比如军工、高铁实现销售突破。
  外部资本陆续进场
  谈到投资,自然少不了PE之类的风险投资公司。消息面上,今年6月,比亚迪和著名投资公司中科招商签署战略合作协议。双方将实施新能源汽车“三基”工程,即设立新能源汽车产业基地、建设充电网络和服务基地、振兴中国新能源汽车产业。近年来,A股上市公司中设立产业基金的不在少数,许多公司希望通过并购扩充上市公司产业链或者业务群。
  中科招商新能源投资事业部总经理朱保华强调,中科招商对行业的投资可分为两方面进行。与比亚迪合作设立的是推广基金,主要推广充电桩、推动新能源汽车产业的发展,将普通用户使用新能源汽车的综合成本降低,提升其购买欲望。另一方面,公司在投资这块也会去并购相应的企业。
  公开资料显示,中科招商在2012年便出手近7亿投资了江西江锂科技,此后又以3226.67万投资了吉安中科锂能新材料等企业。朱保华透露,中科招商投资的是整个产业链,在行业的投资很多,并非只有这些。
  朱保华在嘉宾互动环节中表态称,并购市场在去年和今年都很火爆,公司在各地推广产业基金的时候,跟当地的公司合作,培育的企业很多以并购作为退出,所以并购在未来是我们主要考虑的退出渠道。当然,随着IPO开闸,这也是另外一个渠道。
  记者在采访中发现,一些外资也注意到了中国产业的投资机会。中国台湾跃马资本基金管理人詹晋杰透露,包括他们在内的一些资本力量已经注意到了这个投资机会,对大陆产业的看好主要是基于两个方面,一是庞大的锂矿资源储备,二是潜在巨大的新能源汽车市场。他透露,公司已经开始在二级市场上进行相关投资,包括购买股票等。
  江西福能动力电池协同创新有限公司总经理谭诚表示,企业要在残酷的竞争中生存下来,必须依靠强大的资本力量。当前已经有不少风投与公司洽谈。以前风投对利润比较看中,目前来看,由于对产业前景看好,他们更加关注企业的产业规模,以及是否有完善的发展规划等。
  业内人士对行业投资模式的看法并不一致。中国有色金属工业协会锂业分会秘书长张江峰表示,锂矿方面的整合暂时将告一段落;朱保华则认为,电池产业、储能产业的需求大,这或许是行业未来的并购热点;詹晋杰则看好锂矿资源与电池材料的中间环节。
  前述知名锂电行业研究人士表示,未来产业链的投资重点应该是电解液和电池隔膜。这两块的毛利率较为可观,技术含量大。虽然近年来许多企业也在加码产能,但实际上,其中一些生产线并没有开工,很多企业只不过是对外宣称投资了多少钱,买了地建了厂房。行业的有效产能没有想象中那么夸张。
  附产业链个股
  (1)锂矿:锂矿位于产业链的上游,下游需求量的上升必然拉动锂矿需求量的上升。A股市场上相关企业主要包括天齐锂业、赣锋锂业、西藏城投、西藏矿业、路翔股份、佛山照明。其中天齐锂业、赣锋锂业均是行业龙头企业,受益会更加明显。
  (2)电芯原材料:中国和欧洲各国对电动车需求量所带动的原材料需求量上升,未来原材料——正极、负极、电解液以及隔膜需求量必然会呈现高速增长的态势。A股中相关标的主要有:新宙邦、杉杉股份、江苏国泰、沧州明珠、当升科技、中国宝安、佛塑科技、深圳惠程。
  (3)电池管理系统:A股中电池管理系统生产商主要有德赛电池、欣旺达、拓邦股份、动力源。预计德赛电池、欣旺达、动力源。
 

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