日前，鼎晖投资确认从宝洁公司手中收购福建南平南孚电池有限公司（下简称南孚电池）的交易已正式完成。鼎晖投资共收购南孚电池78.775%的股份，整个交易价格近6亿美元。
据了解，这次交易是中国企业首次收购宝洁公司旗下品牌。而在2014年11月13日晚些时候，沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司也宣布与宝洁公司达成协议，收购了宝洁旗下的金霸王电池业务。
其实，对于鼎晖投资来说，南孚电池并不陌生。
1999年，鼎晖投资就曾联合摩根士丹利、荷兰国家投资银行、新加坡政府投资公司以及南平电池厂、基地公司等在香港组建中国电池，通过对南孚注资及受让大丰电器所持5.75%的股份，彼时中国电池共获得南孚电池69%的股份。
在南孚电池如日中天的2003年，鼎晖投资与外资股东一起以1亿美元的价格，将所持的股份卖给了美国吉列。两年后，宝洁收购吉列，成为南孚电池的实际控制人。鼎晖当时的1500万美元投资就带来5800万美元的净回报。
对于这一交易，鼎晖投资总裁焦震表示：“在过去15年中，我们与南孚管理层保持着长久且良好的关系。南孚电池是我们非常欣赏和尊重的公司，南孚电池具有很强的品牌实力、庞大的分销网络以及卓越的执行能力。”
行业人士也对这一交易寄予厚望，“借助于鼎晖投资在国内消费投资市场的影响力，南孚电池将在中国巨大的碱性电池市场中发挥出更大作用。鼎晖投资也将充分利用自己在跨境、跨区域大型并购及复杂交易中积累的经验，帮助南孚电池实现国际化扩张的目标。” 未来双方的战略合作，还将充分释放和发挥南孚电池的品牌价值。
据了解，南孚电池已跻身世界五大碱性电池生产商，是中国电池行业中拥有现代化装备最多、科技力量最雄厚的企业。目前，其产品占全国品牌碱性电池市场销售量的70%，拥有220万个销售渠道，且利润率始终保持在较高水平。
南孚电池总经理丁曦明表示：“鼎晖投资是一家非常值得信任的合作伙伴，作为跨境并购及大消费领域优势突出的私募股权投资机构，鼎晖投资一定能够把南孚公司带上新台阶。”
宝洁中国公司此前也对媒体表示：南孚公司拥有强健的品牌资产和业绩，一直以来都是独立经营，这一股权转售将让南孚业务在鼎晖投资资产组合中继续成功发展。
再次“牵手”中国银行
2013年9月，双汇集团收购史密斯菲尔德的跨境并购项目中，鼎晖不是一个人在战斗。当时，中国银行作为核心牵头银行为这一跨境并购提供了总额40亿美元的融资服务。
在本次交易中，鼎晖投资再次“牵手”中国银行。
据了解，中国银行为鼎晖投资收购南孚电池提供了从杠杆融资方案设计、贷款承诺函开立、并购融资提供以及并购资金交割的一站式金融服务。本次交易由中国银行总行牵头协调，福建分行、澳门分行、中银国际等密切联动。
鼎晖投资方面人士表示，“这一交易时间要求紧、融资结构复杂、涉及多地监管法律问题等困难，但中国银行还是高效完成了从项目调研到放款交割的全部环节，担任该项目的独家贷款银行及担保抵押、账户监管行等多重角色，充分显示了其专业水准和服务能力，创造了中资银行支持跨国并购的又一个经典案例。”
