6月21日，小米在香港香格里拉酒店举行机构路演。经济观察网记者在现场看到，路演还没开始，场地门口就已经站满了机构投资者，大约有几百人。

　　同天，港交所公布了小米通过聆讯之后的招股书，招股书显示，此次小米计划发行21.8亿股股份，IPO定价区间在17港元/股至22港元/股，融资规模在47亿美元-61亿美元之间。法定股本总面值67.5万美元，由700亿A类股（价值17.5万美元）和2000亿B类股（价值50万美元）组成，据此调整后的小米总市值约为539亿-697亿美元。

　　而此前有消息称小米至少将募集100亿美元的资金，在完成IPO后，小米市值将达到900亿美元至1100亿美元。在今年年初一度有消息称小米估值或达1000亿美元；而后各大中介机构对小米给出了超800亿美元的估值。

　　记者现场采访的机构人士表示，下调估值应该是希望吸引更多投资者，不过是否投资还持观望的态度。

　　通过聆讯后的招股书显示此次小米引入了七名基石投资者，阵容可谓强大。其中中投中财娱乐认购1.92亿美元、中国移动认购1亿美元、高通认购1亿美元、国开行旗下私募股权认购6600万美元，保利集团认购3200万美元，顺丰集团认购3000万美元，招商集团认购2800万美元。

　　此前招股书披露，小米计划将30%IPO募集资金用于研发及开发智能手机、电视、笔记本电脑、人工智能音响等核心产品；30%用于扩大投资及强化生活消费品与移动互联网产业链；30%用于全球扩展；10%用作一般营运用途。

　　5月3日，小米正式向港交所提交IPO申请文件，有望成为港交所“同股不同权”第一股。小米招股书中披露了小米上市前的持股比例情况及主要股东情况。其中，小米公司创始人、董事长兼CEO雷军持股31.41%，联合创始人、总裁林斌持股13.33%，联合创始人、品牌战略官黎万强持股3.24%。如计入总股本ESOP员工持股计划的期权池，则雷军的持股比例为28%。通过双重股权架构，雷军的表决权比例超过50%，为小米集团控股股东。