证券简称： 方大炭素 证券代码 ：600516 公告编号：2020―047 方大炭素新材料科技股份有限公司 关于上海证券交易所对公司 2019 年 年度报告信息披露监管问询函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 方大炭素新材料科技股份有限公司（以下简称“公司”或“方大炭素”）于2020年5月28日收到上海证券交易所下发的《关于对方大炭素2019年年度报告的信息披露监管问询函》(上证公函【2020】0578 号)（以下简称“《问询函》”）。收到《问询函》后，公司积极组织相关人员按照要求认真核实问询函中提出的问题，现回复如下： 一、关于公司总体业绩下滑。上市公司是主要从事石墨及炭素制品生产与销售的制造型企业。年报披露，2019年度公司实现营业收入67.5亿元，其中炭素制品收入57.3亿元，占营业收入的84.88%，采掘业收入9.4亿元，占营业收入的13.85%。与往年相比，2019年公司收入大幅下降42.06%，公司毛利率下降30.09%，净利率下降22.47%，公司整体净资产收益率下降35.52%。请公司：（一）结合行业趋势情况以及原材料和产成品价格波动情况，说明公司业绩波动的合理性；（二）结合收入确认的时点和条件，说明是否存在收入提前确认问题；（三）结合营业收入中关联交易的占比情况，说明关联交易定价公允性；（四）结合公司在国内外市场中的竞争格局，说明公司净资产收益率大幅下滑的原因，公司核心竞争力的可持续性以及面临风险的应对措施。 公司回复： （一）结合行业趋势情况以及原材料和产成品价格波动情况，说明公司业绩波动的合理性。 2019年，宏观经济增速放缓，国内炭素行业产能恢复扩张，市场竞争激烈，国内外炭素市场持续下行，产品销售价格同比出现较大幅度下跌。 公司生产电极等炭素制品的主要原材料为石油焦、针状焦等。主要原材料2018年呈现波动下降趋势，但全年依旧在高位；2019年持续波动下降，至年末达 到低位，对公司营业成本有一定的影响。 （二）结合收入确认的时点和条件，说明是否存在收入提前确认问题。 公司会计政策中关于收入的内容为：销售商品 1.销售商品收入确认和计量的总体原则 销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：（1）将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（2）不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；（3）收入的金额能够可靠地计量；（4）相关的经济利益很可能流入；（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 2.本公司销售商品收入的确认标准及收入确认时间 国内销售的收入确认时点为客户签收时；国外销售的收入确认时点为货物已报关离岸且公司取得交易对应的发票、箱单、提单时确认收入。 公司严格按照会计政策进行日常会计核算，未有提前确认收入的情况。 (三）结合营业收入中关联交易的占比情况，说明关联交易定价公允性。 1.公司2019年向关联方销售商品的信息如下： 关联方 本期发生额（元） 方大特钢科技股份有限公司 39,213,633.22 九江萍钢钢铁有限公司 31,340,574.75 萍乡萍钢安源钢铁有限公司 8,520,172.15 宝方炭材料科技有限公司 8,028,074.38 合计 87,102,454.50 本期公司向关联方之间销售的收入金额为87,102,454.50元，占营业收入的比重为1.29%。 2.公司及子公司与各关联方之间发生的各项关联交易，均在平等自愿、公平公允的原则下进行，以市场价格作为交易的定价基础，遵循公平合理的定价原则，并以合同的方式明确各方的权利和义务，不损害公司及其他股东的利益。 （四）结合公司在国内外市场中的竞争格局，说明公司净资产收益率大幅下滑的原因，公司核心竞争力的可持续性以及面临风险的应对措施。 2019年随着炼钢用石墨电极产能的逐步释放，石墨电极供给急剧增加、炭素 市场竞争明显加剧、主流钢厂普遍采取竞争性压价策略，国内、外石墨电极价格持续走低，导致公司净资产收益率大幅下滑。 公司作为国内行业领军企业，多年来不断加大科技创新和新产品开发，产品在核心工艺方面明显区别于一般的石墨电极和普通炭砖。目前新研发的大规格超高功率石墨电极和高耐蚀炭砖作为特色产品在国际上已经占有了一定的比例。公司具有多年的炭素企业生产经营管理优势，通过对生产经营管理的不断创新，不断完善新的管理机制，将“精细化管理”贯穿于采购、生产、质量、销售、财务管理等一系列环节。以科技创新驱动企业健康、可持续发展；优化产销衔接，重视产品质量，以优异的产品质量和售后服务市场；加快传统产品的升级换代，走以科技创新型、资源节约型和环境友好型的可持续发展之路。 面对市场风险，公司坚持市场导向、客户导向，立足产业链优势，健全完善市场服务新体系，走“质量增效、服务增效”之路，不断优化客户与销售渠道，精准把握客户需求，努力实现与合作伙伴、与客户共赢。 面对行业风险，公司坚持“以科技创新提升企业实力，以一流产品满足顾客需求”的质量方针，积极推进重点科研工作，做好科研工作与大生产的结合。同时，持续推进精细化管理，按照资源效率最优、吨产品对企业效益贡献率最大的原则，调整产品结构，提高公司整体生产经营的运行质量。 会计师意见： 1.在审计过程中，我们对收入实施的审计程序主要包括： （1）我们了解、测试方大炭素与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性； （2）我们选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价方大炭素的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求； （3）我们对收入和成本执行分析程序，包括对主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析等分析程序； （4）我们检查与收入确认相关的支持性文件，其中国内销售收入相关的销 售合同、销售发票、产品出库单、发货回执单、检斤单，运单，结算单等；国外收入相关的发票、箱单、提单等；检查收款记录，对期末应收账款进行函证，审计销售收入的真实性； （5）我们针对资产负债表日前后确认的国内销售收入，核对发货回执单、发货单日期、产成品出库单日期是否与收入确认期间相符；针对资产负债表日前后确认的国外销售收入，核对发票、报关单、箱单、提单等日期是否与收入确认期间相符；结合期后事项检查资产负债表日后产成品的入库是否存在销售退回情况，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。 2.针对关联方交易，我们执行的程序主要包括： （1）我们关注了公司与关联方的关联交易及往来情况，检查关联交易的合理性、会计核算正确性，记录关联方交易及资金往来情况，以确认公司的关联交易及资金占用情况在财务报表及相关报告中得到完整、准确的披露； （2）我们重点关注了合并范围外是否存在关联方交易，查看是否存在没有真实交易的收入入账，是否存在虚增收入、虚假成本、关联交易价格不公允的情况； （3）检查被审计单位与其关联方之间资金往来的有关合同、文件，核实资金是否被无偿占用，检查债权、债务的真实性、合法性和完整性； （4）了解被审计单位各组成部分及其相互关系、评价其识别和处理关联方及其交易的程序； （5）询问方大炭素管理层成员或与其讨论有关重大交易的授权情况； （6）了解是否存在已经发生但未进行会计处理的交易； （7）查阅会计记录中数额比较大的、异常的及不经常发生的交易或余额，尤其是资产负债表日前后确认的交易。 我们认为，公司的上述回复及解释的原因合理，符合公司实际经营情况。 二、关于分季度经营情况。公司各季度的营业收入分别为18.01亿元、21.38亿元、16.96亿元与11.15亿元，归属于股东的净利润分别为7.13亿元、7.34亿元、4.85亿元和0.83亿元，经营性现金流净额分别为20.36亿元、11.35亿元、5.41 亿元和6.88亿元，在公司各季度营业收入变化趋势不大的情况下，净利润及现金流变化趋势出现较大差别，其中第四季度利润下滑较大、第一季度经营性现金流大量流入。请公司结合所属行业季节性特点、生产经营情况、主要采购及销售政策、收入确认政策等，分析说明在各季度营业收入相差不大的情况下，净利润和经营活动现金流出现较大波动的原因及合理性。 公司回复： （一）请公司结合所属行业季节性特点、生产经营情况、主要采购及销售政策、收入确认政策等，分析说明在各季度营业收入相差不大的情况下，净利润和经营活动现金流出现较大波动的原因及合理性。 1.公司各季度的营业收入分别为18.01 亿元、21.38 亿元、16.96 亿元与 11.15 亿元，其中四季度比一季度减少6.86亿元，下降38.09%，比二季度减少10.23亿元，下降47.85%，比三季度减少5.81亿元，下降34.26%，受宏观经济增速放缓，国内炭素行业产能恢复扩张，市场竞争激烈，国内外炭素市场持续下行，从三季度开始产品销售价格出现较大幅度下跌，影响营业收入减少，其中四季度影响较大，因此影响四季度净利润及现金流入下降幅度较大。 2.报告期内，公司生产石墨炭素制品19.68万吨，生产铁精粉50.53万吨。2019年公司销售石墨炭素制品19.41万吨，铁精粉135.38万吨；2018年公司销售石墨炭素制品17.86万吨，铁精粉16.91万吨，本期石墨炭素制品较上期销量增长约8.7%，铁精粉较上期销量增长约700.69%。营业总收入实现675,090.52万元，同比降低42.06%；归属于母公司的净利润201,620.13万元，同比降低63.95%。 3.主要采购及销售政策 （1）采购模式 公司制定了较为完善的物资计划、采购、质检、保管、使用等管理制度，生产部综合考虑订单规模以及库存水平等因素而制定采购计划。采购部通过询比价、电子招标等方式优化并扩展原材料采购渠道，增加透明度，质量综合对比体系，择优采购，技术研发部负责采购原材料的质量检验。 （2）销售模式 公司产品主要面向大型钢铁企业，经过多年合作，公司与钢企已建立较稳定的合作关系。销售划分业务区域，产品配货、售后服务分解至业务经理，细化到每个客户，根据业务经理反馈的市场需求，统筹安排发货，力争保障客户需求；公司主要通过议价模式和竞标模式获取订单。 4.公司会计政策中关于收入的内容为：“ （1）销售商品收入确认和计量的总体原则 销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1）将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2）不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3）收入的金额能够可靠地计量；4）相关的经济利益很可能流入；5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 （2）公司销售商品收入的确认标准及收入确认时间 国内销售的收入确认时点为客户签收时；国外销售的收入确认时点为货物已报关离岸且公司取得交易对应的发票、箱单、提单时确认收入。 公司严格按照会计政策进行日常会计核算。